Факторинг, лизинг или кредит: что выбрать бизнесу

Коротко: если нужны свободные деньги на оборотку - смотрите кредит, овердрафт или кредитную линию. Если вы уже отгрузили товар или выполнили работы и ждёте оплату - чаще подходит факторинг. Если нужна техника, транспорт или оборудование - первым считайте лизинг. Ошибка начинается, когда под любую задачу пытаются взять обычный кредит.

В бизнесе почти все запросы звучат одинаково: «нужны деньги». Но банк или факторинговая компания слышит не это. Они смотрят, что именно финансируется: товар, дебиторка, техника, кассовый разрыв, контракт, рефинансирование или просто дырка в платёжном календаре.

Если хотите не гадать по названию продукта, оставьте заявку на разбор. Посмотрю цель денег, обороты, документы и скажу, что считать первым: кредит, факторинг, лизинг, овердрафт, линию или залог.

Быстрый выбор по ситуации

Самая полезная таблица здесь такая:

Первый вопрос всегда про цель. Если цель расплывчатая - «на развитие», «на оборотку», «чтобы было» - банк будет задавать больше вопросов. Если цель конкретная - закупка, кассовый разрыв, техника, дебиторка, рефинанс - продукт выбирается быстрее.

Когда нужен обычный кредит?

Кредит - самый гибкий вариант, но и самый требовательный к заёмщику. Банк смотрит, чем вы будете возвращать деньги: обороты, прибыль, налоги, кредитную историю, действующие обязательства, ПДН, залог и поручителей. Общая картина по бизнес-кредитам собрана в гайде про кредиты для бизнеса.

Кредит подходит, если:

1. Деньги нужны до отгрузки или до выполнения работ.
2. Нет подтверждённой дебиторки под факторинг.
3. Нужны товар, зарплата, материалы или закрытие дорогих кредитов.
4. Бизнес может показать обороты и посильный платёж.
5. Есть залог или поручитель, если сумма крупная.

Слабое место кредита - банк оценивает вас целиком. Если у бизнеса просели обороты, висит 115-ФЗ, много действующих кредитов или директор уже получил пачку отказов как физлицо, обычная заявка может не пройти. Тогда надо менять продукт или заёмщика: считать залог, факторинг, лизинг, поручителя, другое юрлицо группы.

Про оборотку и линии подробнее разобрано в статье про кредитную линию для бизнеса. Там логика похожая: решают цель денег и платёж.

Подскажу, какой продукт под вашу ситуацию - кредит, факторинг, лизинг, линию или залог, - чтобы вы не подавались вслепую.

Когда факторинг лучше кредита?

ГК РФ описывает факторинг как финансирование под уступку денежного требования. По сути у вас есть должник - например сеть, заказчик или крупный покупатель. Он должен заплатить через месяц, два или три. Фактор платит вам раньше, а потом забирает оплату у должника.

Факторинг подходит, если:

• есть надёжный дебитор;
• поставка уже состоялась или есть подтверждённое денежное требование;
• заказчик работает с отсрочкой платежа;
• бизнесу не хватает оборота именно на время ожидания оплаты;
• деньги нужны под конкретную дебиторку.

Главный плюс: фактор смотрит не только на вас, но и на качество дебитора. Если ваш покупатель крупный и платёжная дисциплина хорошая, факторинг иногда проходит там, где обычный кредит слабый.

Главное ограничение: факторинг не даёт деньги на старт работ, если денежного требования ещё нет. Вы выиграли контракт, но работы не выполнили - факторинга обычно рано. Нужен кредит под контракт, аванс, залог или другой продукт.

Есть ещё факторинг с регрессом и без регресса. В первом случае, если дебитор не заплатит, риск частично возвращается к вам. Во втором фактор берёт больше риска на себя, но условия обычно строже и дороже. Детали надо считать по конкретному договору, а не по названию.

Когда лизинг лучше кредита?

По ГК РФ лизинг устроен так: лизингодатель приобретает выбранное имущество и передаёт его за плату во временное владение и пользование. Предмет сделки здесь - актив.

Лизинг подходит, если:

1. Нужна техника, автомобиль, спецтехника, оборудование.
2. Актив сам помогает зарабатывать и обслуживать платежи.
3. У бизнеса не хватает свободных денег на покупку сразу.
4. Нужен график под сезонность или поток бизнеса.
5. Банк не готов дать обычный кредит, но лизинговая компания готова финансировать актив.

Почему лизинг иногда сильнее кредита: у лизингодателя есть сам предмет лизинга как контроль над сделкой. Если платежи прекращаются, актив можно изъять. Из-за этого решение может быть мягче, чем по кредиту без обеспечения.

Но лизинг не заменяет оборотку. Если вам нужны деньги на зарплату, закупку товара или закрытие кассового разрыва, техника в лизинг не решит проблему. Новый лизинговый платёж при этом увеличит нагрузку.

Ещё одна граница: предметом лизинга по ГК РФ не могут быть земельные участки и другие природные объекты. Для недвижимости, земли и сложных объектов нужен отдельный разбор, а не универсальная формула. А под конкретный вид техники у меня есть отдельные разборы: лизинг спецтехники, лизинг легковых автомобилей для юрлиц и лизинг грузовых автомобилей - у каждого свои риски по предмету, продавцу и авансу.

Когда подойдёт овердрафт или кредитная линия?

Овердрафт - это подушка на счёте. Клиент задержал оплату, а поставщику платить сегодня. Деньги пришли - минус закрылся. Это не инструмент для долгого проекта.

Кредитная линия - это лимит, из которого бизнес берёт деньги траншами. Она удобна, когда потребность повторяется: закупка товара, сезон, регулярные кассовые разрывы. Проценты обычно считаются на использованную часть, но могут быть комиссии за лимит и условия по траншам.

Разовый кредит - проще, когда деньги нужны сразу: купить партию товара, закрыть дорогой кредит, вложиться в конкретную задачу. Он менее гибкий, зато понятнее по графику.

Если после отказа банк предлагает залоговый вариант, это не всегда плохая новость. Иногда залог даёт срок и платёж, который бизнес реально выдержит. В статье про кредит под залог недвижимости разобрано, что банк проверяет по объекту и заёмщику.

Какие ошибки допускают при выборе продукта?

Типовые ошибки:

1. Брать кредит под дебиторку. Если покупатель уже должен вам деньги, факторинг может быть быстрее и логичнее.
2. Брать кредит на технику, не считая лизинг. Иногда лизинг проходит лучше, потому что актив остаётся предметом сделки.
3. Брать овердрафт на длинную задачу. Овердрафт удобен на дни и недели, но дорог и опасен как постоянный источник денег.
4. Просить беззалоговый кредит на сумму, которую обороты не держат. Тогда вопрос надо переводить в залог, поручительство или меньший лимит.
5. Не считать платёж. Название продукта ничего не значит, если ежемесячный платёж душит бизнес.
6. Не смотреть документы дебитора или актива. Факторинг держится на дебиторке, лизинг - на предмете, кредит - на платёжном потоке.

Я часто вижу, как собственник приходит со словом «оборотка», а по факту ему нужен лизинг, потому что деньги просит на технику. Или приходит за кредитом под контракт, но контракт уже выполнен и осталось дождаться оплаты - тогда первым надо считать факторинг. Поэтому до подачи я всегда прохожу один и тот же короткий чек: на что конкретно деньги, есть ли уже дебиторка, есть ли актив под финансирование, что показывают обороты и были ли отказы. По этим пяти ответам продукт обычно виден сразу, и заявка идёт туда, где она проходит, а не веером по всем подряд.

Какие документы подготовить для подбора?

Минимальный набор:

1. Сумма и цель денег.
2. Выписки по расчётному счёту.
3. Бухгалтерская отчётность или декларации.
4. Список действующих кредитов, лизингов, гарантий.
5. Кредитная история компании и собственников, если уже были отказы.
6. Для факторинга - договор с покупателем, документы поставки, акты, УПД, график оплаты.
7. Для лизинга - что покупаете, продавец, стоимость, характеристики, аванс.
8. Для залога - ЕГРН, документы собственников, обременения, состав семьи и доли.

Порядок диагностики простой:

1. Сначала цель.
2. Потом источник возврата.
3. Потом продукт.
4. Потом банк, фактор или лизинговая компания.

Если поменять порядок и начать с «подайте нас куда-нибудь», вы получите хаос из отказов и непонятных условий.

Что делать дальше?

План на четверть часа:

1. Напишите, на что нужны деньги.
2. Отметьте, есть ли уже дебиторка или работы ещё впереди.
3. Если нужен актив - посчитайте лизинг.
4. Если нужен короткий разрыв - спросите овердрафт.
5. Если деньги нужны волнами - считайте кредитную линию.
6. Если сумма крупная и беззалоговый вариант слабый - готовьте залог.
7. Если уже были отказы - не подавайте дальше без разбора.

Оставьте заявку, если хотите быстро выбрать продукт под вашу ситуацию. Разберу документы, цель денег и слабые места, а потом скажу, что считать первым: кредит, факторинг, лизинг, овердрафт, кредитную линию или залог. Для отдельных продуктов есть посадочные страницы: факторинг, лизинг, кредиты для бизнеса, овердрафт.

Если задача не укладывается в одно слово, это нормально. Оставьте заявку, и я подскажу, какой продукт реально подходит под вашу ситуацию: кредит, факторинг, лизинг, овердрафт, линию или залог. Комиссия - только по факту получения денег: не дошло до выдачи, вы ничего не платите. Это процент от полученной суммы, точную цифру назову после разбора. Перезвоню в течение 15 минут в рабочее время (будни с 9 до 18), первый разбор бесплатный, без длинной анкеты - пара вопросов про сумму, цель и что уже было с банками.