Оборотный кредит для бизнеса: как взять и вернуть его из оборота

Коротко: оборотный кредит - это короткие деньги на текущую работу бизнеса: закупку товара, сезон, зарплату, кассовый разрыв. Главное правило - оборотка возвращается из оборота. Поэтому сумму считают не от того, «сколько дадут», а от длины цикла деньги - товар - деньги: сколько денег и на сколько дней замораживается в товаре и отсрочках. Формат (разовый кредит, линия или овердрафт) выбирают под этот цикл, а не под красивое название.

Собственник обычно приходит с готовой формулировкой: «нужна оборотка, миллионов пять». Но банк слышит не сумму. Он слышит вопрос: на что деньги, за сколько дней они вернутся и из чего вы будете гасить платёж. И если ответа нет, разговор буксует - даже когда обороты у компании нормальные.

Оборотка - самый частый запрос в кредитовании бизнеса. Закупка, зарплата, аренда, налоги - по сути всё это пополнение оборотных средств. Но именно из-за кажущейся простоты её чаще всего берут неправильно: наугад, «с запасом» или чтобы заткнуть старый долг. Ниже разбираю, как посчитать реальную потребность, какой формат выдачи подходит под ваш товарный цикл и что проверит банк, - чтобы платёж не лёг на бизнес мёртвым грузом.

Не уверены, что сумма и срок посчитаны верно - оставьте заявку на разбор, посмотрю обороты и цикл и скажу, сколько реально нужно.

Что банк считает обороткой и почему цель важнее суммы

Оборотный кредит - это оборотка, деньги на то, что крутится в бизнесе каждый день. Это одна из базовых форм кредита для бизнеса - и, пожалуй, самая частая. По назначению всё просто: деньги идут на текущие расходы - топливо, сырьё, аренду, подрядчиков и другие срочные платежи.

Ключевое отличие от инвестиционного кредита - срок и объект. Оборотка закрывает короткий разрыв в текущей работе и возвращается из выручки за несколько месяцев. Инвестиционный кредит идёт на то, что окупается годами: станок, помещение, автопарк. Отсюда первая ошибка, о которой скажу отдельно ниже: брать короткую оборотку на долгую цель.

Почему банк так держится за цель. Под конкретную закупку или сделку он видит, откуда вернутся деньги: купили товар, продали, погасили. Под общее «на развитие» источник возврата размыт, и заявку проверяют жёстче. На практике целевая оборотка, где каждый платёж подтверждается назначением, проходит мягче, чем нецелевые деньги «на всякий случай».

Как посчитать, сколько нужно: цикл деньги - товар - деньги

Это ядро всего разбора. Оборотку считают не от суммы, которую хочется, а от того, сколько денег и на сколько дней выпадает из оборота. ПланФакт формулирует суть просто:

«Чем длиннее финцикл, тем больше денег бизнес замораживает в запасах и дебиторской задолженности.»

• ПланФакт, «Финансовый цикл компании», planfact.io

Финансовый цикл - это дни между тем, как вы заплатили за товар, и тем, как за него заплатили вам. Формула одинаковая во всех учебниках и финансовых разборах:

Финансовый цикл (дни) =
    период оборота запасов
  + период оборота дебиторской задолженности
  - период оборота кредиторской задолженности

Разберу по-человечески на условном примере оптовика:

1. Купили партию товара и держите её на складе в среднем 40 дней до продажи - это период оборота запасов.
2. Продали с отсрочкой, покупатель платит через 30 дней - это период оборота дебиторской задолженности.
3. Но и вам поставщик дал отсрочку 20 дней - это период оборота кредиторской задолженности, он работает в вашу пользу.

Считаем: 40 + 30 - 20 = 50 дней. Пятьдесят дней ваши деньги «в товаре», а выручки ещё нет. Оборотный кредит закрывает именно этот разрыв - сумму, которая крутится в этих 50 днях. Если через цикл проходит закупок на 6 млн, то потребность - около этих 6 млн на срок под цикл, а не «пять миллионов, потому что столько просят конкуренты».

Из этой же логики - два вывода, которые экономят деньги:

• Короткий цикл - меньше кредита. Если покупатели платят вам раньше, чем вы платите поставщикам, цикл получается отрицательным, и большой кредит просто не нужен. Тут бизнес фактически финансируется за счёт контрагентов.
• Срок кредита равняем на цикл. Если цикл 50 дней, а кредит взят на форму с ежемесячным гашением всей суммы, к дате платежа деньги ещё в товаре - гасить нечем. Срок и график должны биться с оборачиваемостью.

Если считать цикл на глаз не хочется, разберу ваши обороты по выпискам и назову сумму и срок, которые бьются с вашим товарным циклом, - до того, как вы подадите заявку.

Оборотный кредит, линия или овердрафт - что под какой цикл

Три формата закрывают одну задачу - пополнить оборот - но ведут себя по-разному.

Логика выбора простая. Если товар закупается разово и цикл понятный - разовый кредит. Если закупки идут волнами и деньги нужны то больше, то меньше - линия экономнее, потому что проценты капают только на выбранные транши. Если речь про совсем короткую дырку в платёжном календаре, пока не пришла оплата, - овердрафт, который сам гасится с поступлений на счёт.

Подробно про формы выдачи, лимиты и когда линия выгоднее разового кредита я разбираю в отдельном гайде про кредитную линию для бизнеса. А если вы ещё не уверены, что вам вообще нужна именно оборотка, а не факторинг или лизинг, - смотрите разбор, какой продукт выбрать бизнесу. Здесь важно одно: форму подбирают под поведение цикла, а не берут «линию», потому что слово знакомое.

Что проверит банк: обороты, сезонность и нагрузка

Оборотка без залога - продукт, который банк одобряет осторожно: он видит по ней высокую дефолтность, поэтому смотрит на бизнес внимательно. Что попадает под проверку:

• Обороты по счёту. Главный сигнал. Лимит овердрафта банк вообще считает как долю от среднемесячного оборота. Первым логично подавать в тот банк, где идёт живой оборот, - там выдадут скорее.
• Срок реальной деятельности. Обычно от нескольких месяцев, но чем дольше и стабильнее работает бизнес, тем спокойнее банк.
• Безубыточность и нагрузка. Если отчётность в минусе или уже висит несколько кредитов, свежий платёж могут не одобрить или урезать сумму.
• Сезонность. Если пик закупки и пик выручки разнесены во времени, важно, чтобы срок кредита учитывал этот разрыв. Иначе платёж придёт в мёртвый сезон.
• Чистая история по 115-ФЗ. Действующая метка по 115-ФЗ - почти гарантированный отказ по оборотке: шанс остаётся, по сути, только в банке, где уже открыт живой расчётный счёт.

Здесь же ответ на частый страх «нам уже отказали по оборотке». Отказ по беззалоговой оборотке - это не приговор всему бизнесу. Часто дело в том, что беззалоговый вариант в принципе слабый под запрошенную сумму, и решение - не биться в ту же дверь, а посчитать вариант с обеспечением, поручителем или заявку на собственника как физлицо. Это разные заявки, и отказ по одной не закрывает остальные.

Ошибки: закрыть обороткой старые долги и взять «про запас»

Разберу каждую.

1. Гасить обороткой старые долги. Соблазн понятный: взять новый кредит и закрыть просроченный. Но оборотка не рассчитана на рефинансирование - её ставка под это невыгодна, и заёмные деньги не приносят прибыли, из которой гасить новый платёж. Рефинансирование бизнеса иногда действительно оформляют новой обороткой, но это осознанный ход с расчётом, потянет ли оборот новый платёж, а не «взял и заткнул».
2. Короткие деньги на долгую цель. Купить на оборотку станок или машину, которые окупятся за два-три года, - значит гасить короткий кредит из денег, которых ещё нет. Под долгую окупаемость нужен инвестиционный кредит с длинным сроком.
3. Взять «про запас». Большой запас денег кажется подушкой безопасности. На деле это переплата за лимит, которым не пользуются, и соблазн потратить не на оборот. Сумму привязывают к циклу, а не к тревоге.
4. Не сверить срок с циклом. Если цикл 50 дней, а график гашения этого не учитывает, платёж приходит раньше выручки. Формально кредит есть, а гасить нечем - и бизнес перезанимает, чтобы закрыть оборотку.

Что подготовить для подбора

Минимальный набор, с которого начинается разбор:

1. Выписки по расчётному счёту за последние месяцы - по ним видно реальные обороты и сезонность.
2. Длина цикла - хотя бы прикидка: сколько дней товар лежит на складе и через сколько платят покупатели.
3. Цель денег - конкретная закупка, сезон, кассовый разрыв. Чем конкретнее, тем быстрее подбор.
4. Действующие кредиты и обязательства - чтобы посчитать посильный платёж, а не набрать сверх нагрузки.
5. Отчётность - если сумма выше экспресс-лимитов, банк смотрит баланс и финрезультат.

Что я проверяю до подачи, чтобы вы не собирали отказы вслепую. Сходится ли запрошенная сумма с тем, что реально заморожено в товаре и отсрочках. Бьётся ли срок кредита с оборачиваемостью. Нет ли действующей метки по 115-ФЗ. И если беззалоговая оборотка на нужную сумму не пройдёт - заранее считаю вариант с обеспечением или на физлицо.

Посчитаю сумму и срок под ваш цикл до заявки и скажу прямо, сколько реально нужно и куда подаваться первым.

Узнайте, реально ли получить деньги под вашу закупку - разберу бесплатно и скажу прямо, сколько нужно и потянет ли бизнес платёж.

Оплата по факту. Отказ - вы ничего не платите. Оплата - процент от полученной суммы, по факту выдачи; точную цифру назову после разбора. Что после заявки. Перезвоню в течение 15 минут в рабочее время (будни с 9 до 18), разбор бесплатный, без длинной анкеты. Одобрение заранее не обещаю - сначала смотрю обороты и документы, потом честно говорю, есть ли шанс. Или напишите в @Credit40_bot.